Dow Jones, Nasdaq ve S&P500 Farkı (hangisini takip etmeliyiz?)

Bence üçü de eksik!

Endeks aslında sepet demektir.

NASDAQ, S&P 500 ve DOW Jones endeksleri Amerikan hisse senedi piyasalarının performansını gösterir. Her sepet içindeki varlığı temsil eder. Bu 3 sepetin içindeki şirketler farklı.

Kısaca bakalım 👇

1️⃣ BU 3 ENDEKS NEDİR?

- NASDAQ Composite:

NASDAQ borsasında listelenen yaklaşık 3.000 şirketin hisse senetlerini kapsayan bir endekstir. Bu sepetin içinde teknoloji şirketleri ağırlıktadır.

Nasdaq'a yatırım yapmak için en fazla kullanılan ETF QQQ'dur. Aşağıdaki görselde bu sepetin içindeki en büyük 10 şirketi görebilirsiniz. QQQ'da toplam 100 şirket vardır.

- S&P 500:

Standart & Poor's (S&P) tarafından hazırlanan bu endeks, Amerika'nın en büyük 500 halka açık şirketini temsil eder. NASDAQ'a göre sektörel çeşitlilik gösterir.

En sık kullanılan ETF SPY'dir. Gördüğünüz gibi en büyük 10 şirket arasında Exxon ve Warren Buffet'in şirketi Berkshire da var. Bu iki şirket teknoloji şirketi olmadıkları için QQQ'da yoktur.

- DOW Jones Industrial Average: 1896'da kurulmuştur ve Amerika'nın 30 büyük halka açık şirketini temsil eder. Bu endeks, genelde sanayi şirketlerini kapsar.

Dow'u takip eden tek ETF DIA'dır. Görselde sektörel çeşitliliği görebilirsiniz.

2️⃣ KABUL KRİTERLERİ NELERDİR?

- NASDAQ: Şirketlerin belirli bir piyasa değerine, ticaret hacmine ve diğer finansal gereksinimlere ulaşması gerekir.

- S&P 500: S&P Dow Jones Indices komitesi, şirketlerin piyasa değeri, likidite, sektörel çeşitlilik ve diğer ekonomik göstergelere dayanarak bu endekse dahil olup olmayacaklarına karar verir. En önemli kriter son 3 çeyrekte kar etmesidir.

Tesla'nın bu endekse oldukça geç dahil olmasının sebebi buydu.

- DOW Jones: Sadece 30 şirketi kapsadığı göz önünde bulundurulduğunda, bu endekse dahil olmak oldukça seçici bir süreçtir. Endekse dahil olan şirketler Dow Jones endeksi komitesi tarafından seçilir.

3️⃣ ARALARINDAKİ FARK

- Kapsam: QQQ, yaklaşık 1000 şirketi kapsarken, S&P 500 sadece 500 şirket, Dow Jones ise sadece 30 şirket kapsar.

- Sektör: NASDAQ, teknoloji şirketlerine odaklanırken, S&P 500 daha geniş bir sektörel çeşitlilik sunar. Dow Jones ise tarihsel olarak sanayi şirketlerine odaklanmıştır.

- Değerlendirme: Dow Jones, fiyat ağırlıklı bir endekstir, yani endeksteki hisse senetlerinin fiyatlarına göre hesaplanır. S&P 500 ve NASDAQ ise piyasa değeri ağırlıklıdır.

✅ SONUÇ: BEN HANGİSİNİ TAKİP EDİYORUM?

ABD ekonomisini bir bütün olarak takip etmek için 2 kritere dikkat etmek gerekir:

1- Sektörel çeşitlilik

2- Hisse sayısı

Bu 3 endeks arasında ABD ekonomisini en iyi yansıtan SPY'dır, yani S&P 500. Ancak ben Vanguard'ın Vanguard Total Stock Market ETF'ini takip ediyorum. ABD endekslerine pasif yatırım yaparken bu ETF'i kullanıyorum. Bence ABD ekonomisini daha iyi yansıtıyor.

Aşağıdaki grafik 2023 senesi içinde QQQ ve VTI'ı gösteriyor.

Neden?

Bu sepet ABD borsalarında listelenen bütün şirketleri kapsıyor. Tam 3861 şirket. Bu ETF hiç şüphesiz ABD ekonomisini bütünsel olarak daha iyi resmediyor.